近日,上市銀�2023年一季報披露完畢。A股上市銀行一季度�(yè)績整體仍保持增長。Choice�(shù)�(jù)顯示�42家上市銀行一季度實現(xiàn)歸母凈利潤合計達5743億元,同比增�2.09%(經(jīng)�(diào)整前��
與往年相比,上市銀行營收增速有所放緩,部分銀行出�(xiàn)營收“縮水”�(xiàn)象�
上市銀行營收為何出�(xiàn)“縮水”甚至負增�?上海證券報記者拆解上市銀行一季度營收�(jié)�(gòu)�(fā)�(xiàn):一方面,息差收窄致使銀行利息凈收入下滑;另一方面,手�(xù)費及傭金收入走弱也在“拖累”營收增長�
部分上市銀行營�“縮水”
東方財富Choice�(shù)�(jù)顯示,包括工商銀行、招商銀�、平安銀�、興�(yè)銀行、浦�(fā)銀行在�(nèi),共�13家上市銀行的第一季度營業(yè)收入出現(xiàn)負增��
其中,上海銀�、興�(yè)銀行一季度營收同比下滑幅度靠前,同比降幅分別為7.12%�6.72%。與去年同期相比,平安銀行營收增速由正(10.57%)轉(zhuǎn)�,今年一季度該行營收同比下滑2.4%�
國有大行中,工商銀行一季度營收同比小幅下降1.09%。其他大行營�(yè)收入實現(xiàn)同比正增長,其中,中國銀行營�(yè)收入同比增幅最�,達11.57%�
有著“零售之王”稱號的招商銀行,今年一季報出現(xiàn)了罕見的營收負增�。數(shù)�(jù)顯示,一季度招商銀行實�(xiàn)營業(yè)收入906.4億元,同比下�1.47%;歸母凈利潤388.39億元,同比增�7.82%�
盡管部分銀行在今年一季度實現(xiàn)營收正增長,但與去年同期相比,多�(shù)銀行營收增速有所放緩。數(shù)�(jù)顯示�32家上市銀行一季度營收同比增速較去年同期有所放緩。若按照平均計算�42家上市銀行今年第一季度營收平均同比增速為3.56%,去年同期的�(shù)值為6.52%�
息差收窄 利息凈收入承�
受凈息差收窄拖累,上市銀行凈利息收入增速放緩明��
利息凈收入是銀行營收支�。今年一季度,共�18家上市銀行出�(xiàn)利息凈收入負增長,接近上市銀行數(shù)量的半數(shù)。其中,浦發(fā)銀�、上海銀行的利息凈收入同比下滑超10%;民生銀�、華夏銀�、興�(yè)銀�、渝�(nóng)商行、重慶銀行今年一季度的利息凈收入同比降幅也超過了5%�
銀行凈息差的持�(xù)收窄,給銀行營收增長帶來了挑戰(zhàn)。例如,今年一季度,平安銀行實�(xiàn)利息凈收�321.15億元,同比增�0.54%,較去年8%左右的增速明顯放�。受貸款收益率下行和存款成本上升雙重因素影響,平安銀行凈息差繼續(xù)收窄�
此外,浦�(fā)銀行一季度的利息凈收入�303.47億元,較去年同期�345.02億元下降了超40億元;利息凈收入比營�(yè)收入的比重也�69%下降5.88個百分點�63.12 %。興�(yè)銀行一季度利息凈收入由去年一季度�377.75億元下降�354.39億元,同比下�6.18%�
國有大行�,工商銀行今年一季度利息凈收�1684.12億元,同比下�4.79%,其年化凈利息收益率(NIM)下降至1.77%。工商銀行在報告中解�,主要受LPR下調(diào)滯后反映、存款定期化延續(xù)等因素綜合影響,并稱“息差走勢具有行業(yè)�、階段性特�”�
近年�,受資產(chǎn)端和負債端雙重擠壓影�,銀行凈息差下行已成趨勢。數(shù)�(jù)顯示�2022�,商�(yè)銀行凈息差�1.92%,為歷史最��
光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰向記者表�,從資產(chǎn)端來看,銀行持�(xù)讓利實體�(jīng)�,存量按揭集中重定價,滾動新�(fā)放貸款的定價水平下移;從負債端來看,存款持續(xù)呈現(xiàn)“定期�”的趨�,資金利率同比偏高�
在行�(yè)分析人士看來,銀行業(yè)息差仍存一定收窄的壓力。國金證券在研報中表�,一季度�(huán)比去年末來看,銀行負債端成本抬升明顯,同�(yè)負債及表�(nèi)定存均抬升了銀行綜合負債端成本,同時企�(yè)及居民信貸利率持�(xù)走低,商�(yè)銀行凈息差繼續(xù)面臨收窄壓力�
“今年銀行的凈息差收窄的壓力依然存在,二季度是否能夠企穩(wěn)回升,一方面要看政策�(dǎo)�,是否進一步強化對實體�(jīng)濟的支持力度;另一方面,要�(guān)注實體經(jīng)濟恢�(fù)情況,若實體�(jīng)濟復(fù)蘇良�,后�(xù)銀行壓力也將有所緩解�”王一峰說�
投資意愿偏弱 非息收入增長乏力
在息差收緊的大背景下,非利息收入近年來成為銀行提高盈利的�(fā)力點�
不過,從一季度�(yè)績表�(xiàn)來看,銀行非息凈收入增長也普遍乏�,對營收貢獻偏弱。對�,多家銀行在一季報中表示,非息收入下滑主要因客戶投資理財風(fēng)險偏好下�,導(dǎo)致理�、代銷方面的手續(xù)費收入減少�
例如,中信銀行一季度非利息凈收入147.37億元,同比下�13.74%。該行在一季報中表�,一季度受市場影�,理�、代銷等收入同比下降,結(jié)�、快捷支�、信用卡等業(yè)�(wù)收入在消費回暖帶動下有所上升;同時,受市場利率變動影�,投資收益等其他非息收入同比減少�
手續(xù)費及傭金收入是非息收入的重要組成部分。Choice�(shù)�(jù)顯示,在42家上市銀行中,超過半�(shù)的銀行的一季度手續(xù)費及傭金凈收入呈�(xiàn)同比下滑。這其中,重慶銀�、江陰銀行一季度手續(xù)費及傭金凈收入同比直�“腰斬”,同比降幅分別為65.23%�53.06%�
以零售業(yè)�(wù)見長的招商銀行,中間�(yè)�(wù)收入也增長偏�,拖累該行營收表�(xiàn)。今年一季度該行實現(xiàn)非利息凈收入352.27億元,同比下�6.13%;其�,凈手續(xù)費及傭金收入250.79億元,同比下�12.60%�
對此,招商銀行在報告中表�,非利息凈收入同比下降主要是客戶�(fēng)險偏好降低,投資意愿偏弱,手�(xù)費及傭金收入有所下降�
興業(yè)銀行一季度手續(xù)費收入為88.25億元,同比下降了38.48%。該行稱,主要是因理財、財富代銷等手續(xù)費收入下降所��
不過,國有六大行�,有三家手續(xù)費及傭金凈收入實�(xiàn)同比增長,分別是郵儲銀行、建�(shè)銀行和�(nóng)�(yè)銀��
其中,郵儲銀行今年一季度實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收�115.86億元,同比增�27.50%。該行報告稱,主要是提前儲備客戶和項�,搶抓年初旺季營銷的“黃金�”,代理保�、信用卡、投行和交易銀行等�(yè)�(wù)收入實現(xiàn)較快增長�
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