上海市人民政府辦公廳近日印發(fā)《關(guān)于深化上海全球資�(chǎn)管理中心建設(shè)的若干意見》(下稱《若干意見》),提出到2030年全市資�(chǎn)管理�(guī)模力爭達(dá)�55萬億�、全國占比達(dá)1/3的發(fā)展目�(biāo)�
《若干意見》聚焦服�(wù)“提升人民幣資�(chǎn)全球配置與風(fēng)�(xiǎn)管理功能”的總體目�(biāo),統(tǒng)籌推�(jìn)境內(nèi)、境外兩�(gè)市場雙向循環(huán),重�(diǎn)圍繞金融市場體系建設(shè)、資�(chǎn)管理�(jī)�(gòu)服務(wù)能力、產(chǎn)品與服務(wù)�(chuàng)新三�(gè)層面加強(qiáng)推�(jìn),切�(shí)增強(qiáng)上海國際金融中心競爭力和影響��
豐富基礎(chǔ)�(chǎn)品供�
作為國際上金融市場體系最為完備的城市之一,上海將更好滿足全球投資者多元化配置需�。《若干意見》提�,持�(xù)豐富�(quán)益、債�、另類等類別資產(chǎn)的基�(chǔ)�(chǎn)�。例如,支持科創(chuàng)屬性突出的科技型企�(yè)上市融資,擴(kuò)大自�(mào)離岸�、玉蘭債、熊貓債、科�(chuàng)債發(fā)行規(guī)�,打造全國REITs�(chǎn)品發(fā)行交易首選地,擴(kuò)大供�(yīng)鏈票�(jù)�(yīng)�,加快發(fā)展不�(dòng)�(chǎn)信托、股�(quán)信托等另類資�(chǎn)供給�
在風(fēng)�(xiǎn)管理工具方面,上海將�(jìn)一步完善場�(nèi)與場�、商品與金融、期貨與衍生品序列。根�(jù)國家有關(guān)部署,加快推出液化天然氣期貨和期�(quán),做好電力期�、算力期貨研�(fā)�(zhǔn)備,�(wěn)步拓展航�(yùn)指數(shù)期貨�(chǎn)品線。推�(dòng)科創(chuàng)50、深�100、創(chuàng)�(yè)板股指期貨和期權(quán)、國債期�(quán)等產(chǎn)品上�,拓展標(biāo)�(zhǔn)化利率衍生品掛鉤�(biāo)的和期限,豐富權(quán)益類、利率類期貨和期�(quán)�(chǎn)品。拓展外匯市場交易貨幣和�(chǎn)品序�,探索開展人民幣外匯期貨交易試點(diǎn),豐富匯率避�(xiǎn)工具�
南華期貨指數(shù)�(fā)展部�(jīng)理曹�(yáng)慧表�,算力期貨市場的建立,不僅是金融技�(shù)的創(chuàng)�,更是大國在�(shù)字經(jīng)�(jì)�(shí)代爭奪戰(zhàn)略資源定�(jià)�(quán)的關(guān)鍵舉�。這不僅是服務(wù)國內(nèi)AI�(chǎn)�(yè)�(fēng)�(xiǎn)管理需求的�(nèi)在要�,更是保障國家算力安�、掌握產(chǎn)�(yè)自主�(fā)展主�(dòng)�(quán)、參與乃至主�(dǎo)全球算力金融�(guī)則制定的必要布局�
此外,提�“上海�(jià)�”影響力被擺在突出位置?!度舾梢庖姟诽岢觯�?dòng)商品期貨�(jié)算價(jià)授權(quán)更多境外交易所,支持交割服�(wù)“走出�”,拓�“上海�”�(yīng)用場景;�(yōu)化國債上海關(guān)鍵收益率曲線形成�(jī)�,推廣應(yīng)用上海銀行間同業(yè)拆放利率、存款類金融�(jī)�(gòu)間債券回購利率等,完善金融價(jià)格指�(biāo)體系�
�(qiáng)化機(jī)�(gòu)體系建設(shè)
資產(chǎn)管理�(jī)�(gòu)是上海打造全球資�(chǎn)管理中心的主�,資�(chǎn)管理�(xì)分領(lǐng)域眾�,涉及銀行理�(cái)、信�、證券資�(chǎn)管理、公募基�、保�(xiǎn)資產(chǎn)管理、期貨資�(chǎn)管理、私募基金等七類子領(lǐng)��
上海持續(xù)加強(qiáng)金融市場體系建設(shè)。為培育高質(zhì)量的�(jī)�(gòu)體系,推�(dòng)�(chǎn)品和服務(wù)�(chuàng)�,《若干意見》提�,一是加快構(gòu)建各具特色的資產(chǎn)管理�(jī)�(gòu)體系,針對各資產(chǎn)管理子領(lǐng)域提出符合國家金融管理部門政策�(dǎo)向的差異化、特色化�(fā)展路��
二是著力吸引境內(nèi)外各類資�(chǎn)管理�(jī)�(gòu)在滬集聚、展�(yè),支持符合條件的外資資產(chǎn)管理�(jī)�(gòu)申請各類�(yè)�(wù)資質(zhì);同�(shí),推�(dòng)中介和服�(wù)�(jī)�(gòu)高質(zhì)量發(fā)�,提升服�(wù)能力�
三是豐富資產(chǎn)管理�(chǎn)品和服務(wù),鼓�(lì)資產(chǎn)管理�(jī)�(gòu)服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)�,促�(jìn)資產(chǎn)管理與科技�(chuàng)新雙向賦�。加大資�(chǎn)管理服務(wù)綠色�(zhuǎn)型力�,踐行社�(huì)�(zé)任。充分體�(xiàn)資產(chǎn)管理的人民�,服�(wù)居民多樣化財(cái)富管理需�,提升財(cái)富管理服�(wù)適老化水平�
�(yōu)化全球資源配置能�
便捷、高效的跨境資產(chǎn)配置渠道,是建設(shè)全球資產(chǎn)管理中心的關(guān)鍵。為便利境外投資者通過互聯(lián)互�、對外開放金融產(chǎn)品以及直接投資等方式�(jìn)行跨境配置,《若干意見》提�,一是暢通各類跨境配置渠道,�(yōu)化互�(lián)互通機(jī)�,穩(wěn)步推�(dòng)REITs等納入滬港通標(biāo)�。統(tǒng)籌推�(jìn)銀行間與交易所債券市場互聯(lián)互通并�(tǒng)一對外開放。穩(wěn)步擴(kuò)大黃金市場制度型對外開放,支持滬港黃金市場合��
二是持續(xù)�(yōu)化合格投資者相�(guān)制度,推�(dòng)�(yōu)化QFII制度,有序擴(kuò)大合格境外投資者可交易期貨和期�(quán)品種范圍,提升QFLP試點(diǎn)投資便利化水�;依托QDII�(yè)�(wù)、QDLP試點(diǎn),有序滿足投資者跨境投資需��
三是�(tǒng)籌發(fā)展離岸與跨境資產(chǎn)管理�(yè)�(wù),鼓�(lì)跨國企業(yè)集團(tuán)在滬�(shè)立具備跨境財(cái)資管理功能的�(jī)�(gòu),集中管理使用全球資�,探索構(gòu)建離岸金融制度框架�
與此同時(shí),優(yōu)良的資產(chǎn)管理生態(tài)是全球資�(chǎn)管理中心建設(shè)的重要保�?!度舾梢庖姟诽岢?,要加強(qiáng)資產(chǎn)管理�(lǐng)域法治建�(shè),建立高�、多元的糾紛化解體系。提升風(fēng)�(xiǎn)�(jiān)測與�(yù)警水�,強(qiáng)化消�(fèi)者保�(hù)與風(fēng)�(xiǎn)處置能力。持�(xù)提升上海資產(chǎn)管理�(xié)�(huì)等組織影響力,持�(xù)打響資產(chǎn)管理中心品牌。吸引培育資�(chǎn)管理人才,加�(qiáng)綜合服務(wù)保障�
根據(jù)政策�(guī)�,上海將著力�(shí)�(xiàn)四�(gè)“�”:綜合�、開放型資產(chǎn)管理中心地位更加鞏固,成為全球資�(chǎn)管理中心“新地�(biāo)”;境�(nèi)外資�(chǎn)多元配置更加暢通,高水平雙向開放邁�“新臺(tái)�”;細(xì)分行�(yè)頭部�(jī)�(gòu)引領(lǐng)效應(yīng)增強(qiáng),成為資�(chǎn)管理�(jī)�(gòu)體系高質(zhì)量建�(shè)“新典�”;資�(chǎn)管理與財(cái)富管理雙輪驅(qū)�(dòng),豐富全球資�(chǎn)管理中心“新內(nèi)�”�