資訊一、鋰電行業(yè)“淡季不淡” 儲(chǔ)能需求爆發(fā)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈景氣上行
傳統(tǒng)意義上的行業(yè)淡季，今年卻呈現(xiàn)出迥然不同的景象。“往年一季度是相對(duì)的淡季，但今年一季度的排產(chǎn)計(jì)劃，幾乎沒(méi)比去年四季度低多少。”一家鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上市公司負(fù)責(zé)人近日對(duì)記者表示。行業(yè)回暖信號(hào)明顯，該公司今年有望扭虧為盈，目前正一邊忙于接待頻繁的投資者調(diào)研，一邊著手推進(jìn)新的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃。
這股強(qiáng)勁勢(shì)頭的最大驅(qū)動(dòng)力，來(lái)自?xún)?chǔ)能電池市場(chǎng)的爆發(fā)式增長(zhǎng)。中國(guó)電池工業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能分會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)張健在實(shí)地調(diào)研多家電池企業(yè)后向記者透露：“一季度，儲(chǔ)能電池在一定程度上處于‘有錢(qián)也不一定馬上買(mǎi)到貨’的狀態(tài)，價(jià)格也隨行就市有所上漲。”自去年下半年啟動(dòng)高速增長(zhǎng)以來(lái)，儲(chǔ)能電池需求在今年一季度進(jìn)一步提速，出貨量已超越去年四季度，毫無(wú)爭(zhēng)議地成為當(dāng)前鋰電行業(yè)最強(qiáng)勁的增長(zhǎng)引擎。
與此同時(shí)，作為市場(chǎng)基本盤(pán)的動(dòng)力電池亦表現(xiàn)穩(wěn)健。新能源汽車(chē)出口持續(xù)向好及單車(chē)帶電量不斷提升，共同構(gòu)筑了行業(yè)增長(zhǎng)的堅(jiān)實(shí)基底。行業(yè)景氣的暖意，直觀地反映在企業(yè)財(cái)報(bào)上。龍頭公司寧德時(shí)代一季度業(yè)績(jī)超出市場(chǎng)預(yù)期，歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)48.52%的同比增長(zhǎng)。此外，一批產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)也成功實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，行業(yè)盈利面顯著改善。
對(duì)于全年走勢(shì)，受訪的鋰電企業(yè)及行業(yè)專(zhuān)家普遍認(rèn)為，儲(chǔ)能領(lǐng)域的高增長(zhǎng)主題將貫穿2026年全年。增長(zhǎng)動(dòng)力將來(lái)自國(guó)內(nèi)與國(guó)外兩大市場(chǎng)的同步放量。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)受新型電力系統(tǒng)建設(shè)與可再生能源配儲(chǔ)政策推動(dòng)，海外則得益于能源成本高漲帶來(lái)的家庭儲(chǔ)能與工商儲(chǔ)需求爆發(fā)。
市場(chǎng)的高景氣度也正驅(qū)動(dòng)新一輪的產(chǎn)能擴(kuò)張。鋰電設(shè)備企業(yè)利元亨方面表示，本輪鋰電擴(kuò)產(chǎn)周期預(yù)計(jì)將持續(xù)兩至三年，其中2026年至2028年將是設(shè)備訂單交付的關(guān)鍵階段，顯示產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)對(duì)中長(zhǎng)期需求保持樂(lè)觀預(yù)期。
資訊二、量產(chǎn)功率瞄準(zhǔn)700W+，天合光能高效THBC電池技術(shù)突破加速產(chǎn)業(yè)化
光伏電池轉(zhuǎn)換效率的競(jìng)爭(zhēng)邁入新階段。4月26日，天合光能宣布，其光伏科學(xué)與技術(shù)全國(guó)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室自主研發(fā)的THBC（TOPCon-compatible Hybrid Back-contact Cell）混合式鈍化背接觸電池，經(jīng)德國(guó)哈梅林太陽(yáng)能研究所（ISFH） 權(quán)威測(cè)試認(rèn)證，最高轉(zhuǎn)換效率達(dá)到28.00%。這一成就不僅首次在210R尺寸大面積硅片上突破28.0%的效率瓶頸，也標(biāo)志著晶硅電池實(shí)驗(yàn)室效率正式邁入“28時(shí)代”。
天合光能表示，此次突破得益于其在電池結(jié)構(gòu)、鈍化技術(shù)及金屬化等核心領(lǐng)域的持續(xù)創(chuàng)新。THBC電池作為一種兼容TOPCon技術(shù)路徑的新型混合式背接觸電池，為實(shí)現(xiàn)更高效率開(kāi)辟了新的技術(shù)方向。目前，公司已基于此技術(shù)建立了中試線(xiàn)，正加速推動(dòng)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。據(jù)測(cè)算，基于該技術(shù)生產(chǎn)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)中版型組件（2382mm×1134mm），功率有望突破700W。據(jù)悉，天合光能新一代基于THBC技術(shù)的產(chǎn)品計(jì)劃于近期發(fā)布。
天合光能此次將晶硅電池效率推升至28.00%，其意義遠(yuǎn)不止于刷新一個(gè)數(shù)字紀(jì)錄。這背后，是一場(chǎng)圍繞下一代主流技術(shù)路線(xiàn)的“軍備競(jìng)賽”，也預(yù)示著光伏產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)核心正從“規(guī)模與成本”進(jìn)一步向“尖端效率與量產(chǎn)速度”雙重維度深化。
THBC作為與當(dāng)前主流TOPCon技術(shù)相兼容的背接觸方案，為行業(yè)在現(xiàn)有龐大產(chǎn)能基礎(chǔ)上進(jìn)行技術(shù)升級(jí)、而非徹底顛覆，提供了一條清晰的效率躍遷路徑。這降低了下一代高效技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的門(mén)檻和不確定性，對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)格局是“演進(jìn)”而非“革命”。
它證明晶硅電池的效率天花板遠(yuǎn)未見(jiàn)頂，持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新仍能帶來(lái)顯著的度電成本下降空間。在行業(yè)擔(dān)憂(yōu)技術(shù)趨同、陷入成本內(nèi)卷的當(dāng)下，這樣的突破無(wú)疑注入了強(qiáng)心針，指明了持續(xù)通過(guò)提效來(lái)降本的核心方向。
然而，實(shí)驗(yàn)室紀(jì)錄只是第一步，真正的考驗(yàn)在于“產(chǎn)業(yè)化競(jìng)速”。效率提升能否以可接受的成本、可靠的良率，在大規(guī)模制造中實(shí)現(xiàn)，并最終體現(xiàn)為組件功率的顯著提升和終端LCOE（平準(zhǔn)化度電成本）的切實(shí)下降，才是決定其商業(yè)價(jià)值的關(guān)鍵。天合光能已布局中試線(xiàn)并預(yù)告新品，表明其意圖在效率領(lǐng)先的同時(shí)，搶占產(chǎn)業(yè)化先機(jī)。能否將“實(shí)驗(yàn)室的28%”高效、穩(wěn)定地轉(zhuǎn)化為“量產(chǎn)線(xiàn)上的卓越表現(xiàn)”，將是下一階段行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。
資訊三、奇瑞汽車(chē)與寧德時(shí)代達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同布局換電車(chē)型與網(wǎng)絡(luò)
4月25日，奇瑞汽車(chē)股份有限公司與寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司在北京簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。同時(shí)參與簽約的還有奇瑞集團(tuán)旗下的奇瑞綠能生態(tài)科技有限公司，以及寧德時(shí)代旗下的時(shí)代電服科技有限公司。四方將圍繞新能源汽車(chē)換電生態(tài)展開(kāi)深度合作。
根據(jù)協(xié)議，合作將聚焦于換電車(chē)型的開(kāi)發(fā)與換電網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建。奇瑞汽車(chē)將負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)適配換電電池及換電網(wǎng)絡(luò)的車(chē)型。寧德時(shí)代及其子公司時(shí)代電服將主導(dǎo)換電電池的技術(shù)開(kāi)發(fā)、迭代升級(jí)與供應(yīng)保障。奇瑞綠能則將配套提供覆蓋全場(chǎng)景的綠色能源解決方案，共同構(gòu)建完整的換電服務(wù)生態(tài)。
此次合作標(biāo)志著主流整車(chē)企業(yè)與頭部電池企業(yè)在換電模式上邁出了實(shí)質(zhì)性的一步，旨在通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，加速換電車(chē)型的普及與換電基礎(chǔ)設(shè)施的完善。
奇瑞與寧德時(shí)代的此次聯(lián)手，遠(yuǎn)不止于一份戰(zhàn)略協(xié)議，它更像是向當(dāng)前以充電為主流補(bǔ)能體系的市場(chǎng)投下的一顆“深水炸彈”，預(yù)示著換電模式可能迎來(lái)新一輪的加速發(fā)展。
合作的核心價(jià)值在于“各司其職，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)”。奇瑞作為擁有龐大用戶(hù)基數(shù)和多品牌矩陣的車(chē)企，其入局能為換電模式帶來(lái)豐富的車(chē)型載體和可觀的潛在用戶(hù)規(guī)模，這是換電網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)。寧德時(shí)代則憑借其在電池技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)定義和產(chǎn)能規(guī)模上的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，有望解決換電模式中電池標(biāo)準(zhǔn)化、壽命管理、成本控制等核心痛點(diǎn)。時(shí)代電服與奇瑞綠能的參與，則分別從專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)和能源生態(tài)角度補(bǔ)齊了服務(wù)與場(chǎng)景的拼圖。這種從“車(chē)”到“電”再到“站”與“服務(wù)”的全鏈條分工，構(gòu)建了一個(gè)相對(duì)完整的商業(yè)閉環(huán)模型。
此次合作更深層的意義，在于可能改變換電領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)格局。此前，換電賽道主要由蔚來(lái)等新勢(shì)力車(chē)企以及部分第三方運(yùn)營(yíng)商推動(dòng)，規(guī)模有限且標(biāo)準(zhǔn)不一。奇瑞作為傳統(tǒng)車(chē)企巨頭加入，寧德時(shí)代以“電池銀行”和標(biāo)準(zhǔn)制定者身份深度賦能，很可能吸引更多觀望中的車(chē)企加入換電陣營(yíng)，從而加速形成跨品牌的換電聯(lián)盟與通用標(biāo)準(zhǔn)，降低社會(huì)總成本。這不僅是商業(yè)合作，更是一次對(duì)補(bǔ)能技術(shù)路線(xiàn)的戰(zhàn)略卡位。