7�22�,兗礦能源發(fā)�2024年面�?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行科技�(chuàng)新可�(xù)期公司債�(第二�)的相�(guān)公告,本期債券發(fā)行規(guī)模不超過20億元�
在這之前,兗礦能源披露�,公司擬以資�(chǎn)注入和現(xiàn)
��(rèn)購方式,獲得澳大利亞上市公司高地資源(Highfield Resources Limited)的控制�(quán),后者主營業(yè)�(wù)為鉀肥項(xiàng)目開�(fā)�
�(jù)�,兗礦能源布局海外
鉀�資源已有十余�,但始終未曾�(jìn)行開�(fā)生產(chǎn)�7�22�,《國際金融報(bào)》記者從兗礦能源證券部獲�,公司目前有啟動(dòng)海外鉀礦項(xiàng)目的�(jì)劃,高地資源�?qū)⒊蔀槠湎聦俸献鏖_�(fā)�(duì)��
二級(jí)市場�(duì)此反響平平。截�7�23日收�,兗礦能源A股收�2.77%,每股報(bào)15.11�,總市�1517億元;H股收�0.3%,每股報(bào)9.99港元,總市�1003億港��
或啟�(dòng)海外鉀鹽項(xiàng)�
具體來看,本次交易分為兩部分。在換股交易方面,兗礦能源擬向高地資源轉(zhuǎn)讓兗
�加拿大公司(Yancoal Canada Resources Co.,Ltd.�100%股權(quán),以新發(fā)行的普通股股份作為交易�(duì)�(jià);在�(xiàn)金認(rèn)股交易方�,高地資源擬向兗礦能源等�(zhàn)略投資人定向增發(fā)股份,計(jì)劃募�2.2億美�。其中,兗礦能源有意出資不超�0.9億美元參與認(rèn)�。如果其他戰(zhàn)略投資人�(rèn)購金額超�1.3億美元,兗礦能源�(rèn)購金額可以相�(yīng)降低。換股交易與�(xiàn)金認(rèn)股交易需同時(shí)交割,并且互為前置條件�
�(jù)兗礦能源介紹,高地資源是一家在澳大利亞注冊(cè)成立并上市的公司,其主要�(yè)�(wù)為鉀肥項(xiàng)目的開發(fā),核心項(xiàng)目為西班牙北部的一�(gè)鉀鹽礦在建�(xiàng)�,擁有鉀鹽資源量�2.8億噸。該�(xiàng)目于2022年啟�(dòng)土方工程施工,一期設(shè)�(jì)�(chǎn)�50萬噸/��
上述交易完成�,高地資源將成為兗礦能源旗下第二家在澳大利亞證券交易所上市的公�,將有助于公司獲取優(yōu)�(zhì)鉀礦資�,加快完成資源開�(fā),降低兗煤加拿大公司的運(yùn)營風(fēng)�(xiǎn)。但從公告來看,兩者目前只簽訂了無法律約束力的《合作意向書�,能否達(dá)成合作尚未可��
事實(shí)�,兗礦能源布局鉀礦資源已有十余年,但幾乎未有�(jìn)�。公開資料顯示,兗煤加拿大公司為兗礦能源�2011年成立的境外全資子公�,是一家從事鉀鹽勘探開�(fā)的公司,持有綠地鉀鹽礦�(xiàng)�(Southey�(xiàng)目)100%的權(quán)益及其他四項(xiàng)鉀鹽礦�(quán),其中綠地鉀鹽礦�(xiàng)目擁有氯化鉀資源量約16.96億噸�
面對(duì)市場�(nèi)多番�(zhì)�。兗礦能源曾在投資者互�(dòng)平臺(tái)回應(yīng)稱,上述�(xiàng)目正在有序推�(jìn),后�(xù)將積極尋找戰(zhàn)略投資者或者其他合作�,合作開�(fā)鉀鹽項(xiàng)��
7�22日,《國際金融報(bào)》記者致電兗礦能源證券部,相�(guān)�(fù)�(zé)人表�,公司目前的確有啟動(dòng)海外鉀礦項(xiàng)目的打算。此前是受到缺乏海外鉀礦開�(fā)�(jīng)�(yàn)等因素影�,相�(guān)�(xiàng)目一直待定,后續(xù)可能�(huì)借助高地資源的相�(guān)�(xiàng)目基�(chǔ)�
�(jù)了解,鉀鹽是指含鉀的礦�,鉀鹽礦主要用于制造工�(yè)用鉀化合物和鉀肥。截至目�,我國已查明的可溶性鉀鹽資源儲(chǔ)量不大,絕大部分依賴�(jìn)�,鉀鹽礦還被國家列入急缺礦產(chǎn)資源之一�
中信證券在近期研�(bào)中指�,預(yù)�(jì)2024年全球鉀肥價(jià)格底部區(qū)間較為明�,后�(xù)存在�(jìn)一步上行空間;另據(jù)各公司公�,目前全球主要的鉀肥玩家正�(wěn)步推�(jìn)其擴(kuò)�(chǎn)�(jì)劃,�(yù)�(jì)2024年至2026年為國內(nèi)企業(yè)�(kuò)�(chǎn)的重要卡位期。這意味著,如果兗礦能源能夠就此啟�(dòng)海外鉀礦項(xiàng)�,或?qū)②s上這波�(kuò)�(chǎn)最佳時(shí)�(jī)�
半年�(nèi)第三次收�
事實(shí)�,這已�(jīng)是兗礦能源今年以來的第三次收購動(dòng)��
3�2�,兗礦能源公告稱,公司擬�3216.95萬歐元(折合人民�25.47億元)收購SMT Scharf AG�52.66%股權(quán),以延伸公司礦用�(shè)備板塊,加快公司裝備制造產(chǎn)�(yè)的壯大升�(jí)�6�1�,兗礦能源再次披露稱,公司擬出資15.55億元取得物泊科技45%股權(quán),以提升公司智慧物流�(chǎn)�(yè)競爭�(shí)力、發(fā)展速度及整體數(shù)字化水平。值得注意的是,三次收購均通過�(xiàn)金方式結(jié)�,總�(jì)金額�50億元�
與此相對(duì)�(yīng)的是,公司負(fù)債壓力持�(xù)上升。財(cái)�(bào)�(shù)�(jù)顯示,兗礦能源總�(fù)債由2019年年末的1242.97億元上升�2023年年末的2359.44億元;資�(chǎn)�(fù)債率�2019年年末的59.81%上升�2023年年末的66.6%,遠(yuǎn)超所屬煤炭開采行�(yè)中值(50.53%�;經(jīng)營活�(dòng)�(chǎn)生的�(xiàn)金流量凈額也�2019年年末的248.71億元下降�2023年年末的161.68億元�2022年同期為534.5億元�
為緩解資金壓力,兗礦能源還在不斷�(jìn)行融資活�(dòng)。開年至今,兗礦能源已通過公司�、中期票�(jù)等多種方式直接融�120億元�7�22�,兗礦能源再次宣布擬�(fā)行不超過20億元公司債券。據(jù)了解,該債券�2024年面�?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行科技�(chuàng)新可�(xù)期公司債券(第二期),第一期已�6�14日公�,全部債券發(fā)行面值總額預(yù)�(jì)不超�300億元�
來源:同花順iFinD
6月初,兗礦能源還增發(fā)�2.85億股H股股�,配售價(jià)格為17.39港元/股,�(yù)�(jì)募資總額約為49.6億港元(約合人民�46億元�,募集資金將主要用于償還公司及附屬公司的債務(wù)及補(bǔ)充一般營�(yùn)資金。有�(yè)�(nèi)人士指出,向市場融資有助于減少公司負(fù)債壓力及�(jìn)行后�(xù)收購,但也存在管理層借此收購低效資產(chǎn)的風(fēng)�(xiǎn)�
主營�(yè)�(wù)波動(dòng)頻繁
官網(wǎng)信息顯示,兗礦能源成立于1997年,早期主營煤炭、煤化工、機(jī)電裝備制�、電力及熱力�(yè)�(wù)�2020�7�,兗礦能源原控股股東兗礦集團(tuán)與原山東能源集團(tuán)�(lián)合重�,成立了新山東能源集�(tuán),山東省國資委為控股股東及實(shí)際控制人�
由此,兗礦能源成為山東能源旗下主�(yè)上市公司,主�(dǎo)�(chǎn)�(yè)�(kuò)展至礦業(yè)、高端化工新材料、新能源、高端裝備制�、智慧物流產(chǎn)�(yè),也成為國內(nèi)唯一一家擁有上海、香�、紐�、澳大利亞等境內(nèi)外四地上市平�(tái)的特大型能源企業(yè)。截�2024�3�31日,山東能源持有兗礦能源33.77億股,占其總股本比例�45.39%�
重組以來,山東能源已向兗礦能源注入多�(gè)煤炭資產(chǎn)�2023年,兗礦能源完成�(duì)山東能源�(quán)屬公司魯西礦�(yè)、新疆能化的股權(quán)收購,交易金額為264.31億元。彼�(shí),兗礦能源表�,該筆關(guān)�(lián)交易能夠有效整合煤炭資源,解決同�(yè)競爭,提升公司盈利能��
但受煤炭�(jià)格波�(dòng)等因素影�,兗礦能源業(yè)績面近年來波�(dòng)頻繁�2019年至2023年,公司分別�(shí)�(xiàn)營業(yè)收入2006.47億元�2149.92億元�1519.91億元�2008.29億元�1500.25億元;歸母凈利潤86.68億元�71.22億元�162.59億元�307.74億元�201.4億元�
今年一季度,公司實(shí)�(xiàn)營業(yè)收入396.33億元,同比下�20.76%;實(shí)�(xiàn)歸母凈利�37.57億元,同比下�41.85%。對(duì)�,公司解釋稱,煤炭等主要�(chǎn)品價(jià)格同比下�,影響歸屬于上市公司股東的凈利潤同比減少�
盡管�(yè)績面并不樂觀,但兗礦能源依舊�(jìn)行著“大手�”分紅,尤其是重組以來。iFinD�(shù)�(jù)顯示,近三年,公司已累計(jì)�(xiàn)金分�422.61億元,在其上市以來的累計(jì)�(xiàn)金分紅數(shù)額中占比過半。在2023年至2025年利潤分配政策中,兗礦能源還承諾2023年至2025年分紅比例(扣除法定�(chǔ)備后)不低于60%,且每股�(xiàn)金股利不低于0.5��